美股四大指數介紹，從裡面挑好股

最後更新時間 2021 – 5 – 16 by Emily

投資美股你不能不知道的四大美股指數，這四大指數是什麼呢？那就是道瓊工業指數(DJIA)、那斯達克指數(NASDAQ)、標準普爾500指數(S&P)、費城半導體指數(SOX)。

常常會在新聞或一些財經報導聽到這些指數的名稱而認識這些指數又有什麼好處呢？可以

• 了解目前產業的狀況
• 了解目前自己想要買的股票在哪些指數下面
• 投資關於這些指數的ETF
• 從這些指數找出想要投資的標地

因此這些指數不僅僅是代表了產業的起伏，更可以從中找到屬於自己適合的投資標的，讓我們來認識一下這些指數吧！

美股四大指數

美國跟台灣不太一樣，台灣的所有公司都包含在台灣的加權指數裡，但是美國卻沒有全部包含在一個指數內。

大家應該蠻常聽到華爾街，兩間最具代表性的交易所就在華爾街上，分別是紐約證卷交易所(NYSE)和那斯達克交易所(Nasdaq)，這四大指數也分別是從這兩家上市。

道瓊工業指數(DJIA)

道瓊平均工業指數(Dow Jones Industrial Average, DJIA)是全世界最悠久的指數，超過百年的歷史，是由華爾街日報和道瓊公司的Charles H. Dow，成立於1896年，成分股只有30檔股票，雖然名字上有提到「工業」這兩個字，但是現在這30家公司大部分不一定跟工業有關。

裡面比較具代表性、耳熟能詳的公司有蘋果(AAPL)、微軟(MSFT)、波音(BA)、迪士尼(DIS)、麥當勞(MCD)、可口可樂(KO)…等。

也因為成分股只有30家公司，因此許多專家學者認為參考價值相對較低，可能較不具代表性。

道瓊指數會不斷地評估合適的公司，從1928年來，組成共改過了60次。

最近一次改變是在2020年8月24日，Salesforce、Amgen和Honeywell被添加到道瓊指數裡，取代了ExxonMobil，Pfizer和Raytheon Technologies。

那斯達克指數(NASDAQ)

那斯達克指數與台灣有密切相關，為什麼呢？因為那斯達克指數可以說是科技股的殿堂，這些科技股的走勢常常會與台灣電子股相關，裡面涵蓋了電腦硬體設備、軟體類股、半導體類股、網路、通訊類股、網際網路股和生化科技股..等。

因此如果要了解高科技產業的走勢，就可以關注那斯達克指數，是高科技產業非常重要的指標，那斯達克指數的漲跌也跟台股會有連動關係，甚至全世界都跟那斯達克息息相關。

如果投資高科技股不知道從何下手，也可以從這個指數裡面去切入，找出自己想要投資的標地。

其中最著名的成份股為蘋果(AAPL)、特斯拉(TSLA)、微軟(MFST)、Facebook(FB)、百度(BIDU)、NVIDIA(NVDA)…等，許多科技巨頭都在裡面。

因為那斯達克指數與新科技息息相關，所以該指數也是代表美國科技及經濟的象徵，所以在裡面也可以尋找到許多科技飆股喔！

標準普爾500指數(S&P500)

S&P500是由標準普爾公司挑選了美國500家大型上市公司作為成分股，應該可以代表了美國前500大上市公司，幾乎可以代表美國的市場，指數涵蓋了通訊服務、消費者非必須品、消費者必須品、能源、金融、健康醫療、工業、訊息技術、材料、房地產、公用事業，可以說涵蓋了各行各業。

這個指數可以說是美國前50大上市股的總體衡量指標，裡面的前成分股市值前十大有Apple(AAPL)、微軟(MFST)、亞馬遜(AMZN)、Facebook(FB)、Google-A(GOOGL)、Google-C(GOOG)、摩根大通(JPM)、特斯拉(TSLA)。

與S&P相關的ETF有IVV、VOO、SPY，如果你不知道怎麼投資，也可以從這幾個ETF下手，主要投資標的就是跟著S&P500的指數走。

延伸閱讀：

美股新手投資，用ETF一次投資500間公司

費城半導體指數(SOX)

費城半導體指數從名字不難看出，他的指數構成就是由半導體的相關公司構成，涵蓋半導體設計、設備、製造、銷售等30家廠商，是費城證交所的市值加權指數，在1993年由費城交易所創立，我們的護國神山台積電也在裡面，產業是相較於其他三個指數，成分股非常集中。

因為台灣的半導體佔有優勢，所以費城半導體指數也的趨勢也跟台灣非常相關，若想要了解半導體的趨勢，可以關注這個指數的動向，也是全球半導體景氣的重要指標之一。

費城半導體指數的代表性廠商有台積電、英特爾(INTC)、美光科技(MU)、高通(QCOM)、應用材料(AMAT)、艾司摩爾(ASML)、德州儀器(TXN)…等相關半導體廠商。

美股四大指數比較

接下來我們來比較看看這四大指數的不同及所代表的意義。

在這四個指數當中可以發現只有道瓊工業指數的加權性質是股價加權，其他是採用市值加權法做計算，這兩者有什麼不同呢？

價格加權法(Price-weighted index)

股價加權法，就是以股價做計算，若這個公司的股價越高，權重也就越高，因此低股價的公司若起伏較大，會較容易被忽略，而有些剛上市的公司股價可能飆漲到很高，權重進而提高，但是市值卻很小，因此股價加權法缺點是比較會讓投資人誤解，因為高價的公司不一定市值高。

市值加權法(market-value weighted)

市值加權法，就是以公司的股票的市值做計算，市值比較大的公司，股份也較多，因此這些市值較大的公司在指數內佔的比重也越大，越能影響整個股市，不過市值加權法可能因為某家公司市值較高，少數公司佔比就比較高，風險較為集中。

在這兩種加權法底下，道瓊指數有時會被批評不具代表性，市場上較會關注標準普爾500指數、那斯達克指數、費城半導體指數。

不過因為道瓊指數裡的30家公司，可以代表的是美國總體經濟的指標，因為裡面的成分股大多是美國代表性的公司；如果要看市場面的資訊，就可以參考其他三個指數，所以每個指數都有它所代表的價值與意義。

美國兩大證交所

這四大指數可以看到都是從這兩個證交所上市，分別是紐約證交所和那斯達克證交所。

也是美國交易所中非常著名的兩家交易所，與台灣非常不同的是，台灣只有一家交易所。

紐約證交所(NYSE)

這間是美國歷史非常悠久的交易所，約有2800家公司在這邊上市，上市條件也很嚴格，在公司的盈利和資產上都有很高的要求，如前一年的稅前盈利不少於250萬美元，公司至少要有2000名投資者…等，通常財星評比的500大企業多在紐交所上市。

上市的公司包括IBM、輝瑞、可口可樂、麥當勞、波音、美國運通…等公司。

而近期也因為先前川普在2020年11月12日頒布了行政命令，限制投資中國企業，因此要求中國移動、中國電信及中國聯通下市，在2021年5月6日，紐交所董事會也同意了摘牌決定。

👉點我查看紐約證交所

那斯達克證交所(NYSE)

在那斯達克掛牌的公司多以科技股為主，包括Google、Apple、微軟、Intel等科技巨頭，如果要關注科技的變化，可以看那斯達克證交所上市的股票，也是第一個完全採用電子交易的市場，成長速度非常快。

因為多是科技股，那斯達克指數也常被用來作為科技發展趨勢的評比。

上市的條件包括需要有300名以上的股東，淨有形資產400萬美元、總市值5000萬美元、淨收入75萬美元三者達成其中一項。

如果你想要投資民生類股，可以到紐約證交所尋找，而電子科技類股就可以到那斯達克證交所做尋找。

👉點我查看那斯達克證交所

從四大指數裡找好股

說明完了這四大指數後，要怎麼從這四大指數挖寶呢？因為Emily屬於保守型的投資人，會從以下兩個方向去找好股。

從市值大的公司開始投資

這些指數裡面可以找到市值相對大的公司，而且耳熟能詳的公司，再去尋找自己熟悉的產業，因為這些市值大的公司可能歷史悠久，公司財務相對穩健，所以可以考慮從這些公司下手，但是這些公司可能也因為相對悠久，就不會是飆股，因此要短期獲利可能相對困難一些。

從指數ETF開始投資

我覺得ETF是近幾年來比較著名的投資工具，如果不知道如何從何開始投資，可以挑選追蹤美國這四大指數的ETF。

這些ETF都是根據這些指數裡的公司權重來做追蹤，也是被動的追蹤，人為選股的因子較少，所以也稱之為被動選股，因此ETF的績效也是跟著大盤指數在走，當大盤好的時候，ETF就好，當大盤不好的時候，ETF的績效表現也會隨之滑落。

了解這四大指數，不僅可以了解整個產業、科技的變動，從中也可以尋找到適合自己的標的，或是投資整個大盤，真的是好多寶可以從裡面挖，但是找到好股也是需要有耐心和毅力的，最重要的時不要全部都投資同一個標的，要做資產配置和風險管理。

不過投資都是有風險的，所以在投資之前要記得衡量自己的能力，使用最適合自己的投資方法喔！

希望大家從這些指數裡面可以找出屬於自己的投資方法和投資標的。